Eine knappe Börsenrallye: Eine globale Woche liegt vor uns

In der kommenden globalen Woche wird das Netz makroökonomischer Ereignisse weit ausgebreitet.

Dies sind einige der makroökonomischen Themen, die die Risikomärkte beschäftigen, während sie sich der Halbzeit des Jahres 2023 nähern.Als nächstes folgen die fünf Weltmarktthemen von Reuters, neu geordnet für Aktienhändler: (1) Dies ist die bislang engste Börsenrallye in diesem neuen Jahrhundert!Einige Anleger machen sich zunehmend Sorgen darüber, dass sich die Gewinne des S&P500 zunehmend auf eine Handvoll Mega-Cap-Aktien konzentrieren. Das Gesamtgewicht von fünf Aktien – Apple, Microsoft, Google-Muttergesellschaft Alphabet, Amazon und Nvidia – macht mittlerweile 25 % aus Der Marktwert des S&P500, ein Trend, der kürzlich durch den KI-Trend noch verstärkt wurde. Daten der Deutschen Bank zeigen, dass der gleichgewichtete S&P500-Index, ein Barometer für die durchschnittliche Aktie, den S&P500 mit dem größten Vorsprung seit 1999 hinter sich lässt. Eine von einer Handvoll angetriebene Rallye Aktien werfen Fragen über die Gesundheit des breiteren Marktes auf und es besteht die Gefahr, dass es zu Volatilität kommt, wenn Anleger diese Mega-Cap-Bestände aufgeben. (2) Es entsteht eine neue Wette. Welche Zentralbanken werden zuerst mit der Zinssenkung beginnen? Die Zentralbanken der Schwellenländer haben ihre Geldpolitik Anfang 2021 schnell verschärft, als sich der Preisdruck beschleunigte, und waren damit Spitzenreiter bei den großen Zentralbanken der Industrieländer, darunter der Fed .Ungarn war die erste europäische Bank, die im Mai die Zinsen senkte, nach Uruguay, das im April den lateinamerikanischen Zinssenkungszyklus einleitete, während Sri Lanka die Märkte am 1. Juni mit einer Zinssenkung um 250 Basispunkte verblüffte. Das Bild ist jedoch gemischt : Es wird davon ausgegangen, dass die polnischen Entscheidungsträger die Zinsen am Dienstag bei 6,75 % belassen, auch wenn die Erwartungen für eine Senkung später im Jahr steigen. Für Indien müssen die Märkte möglicherweise bis 2024 warten, wo am Donnerstag die nächste Entscheidung fällt. Es wird erwartet, dass Russland seinen Leitzins am Freitag bei 7,5 % belässt.(3) Am Sonntag trafen sich die OPEC-Mitglieder inmitten sinkender Ölpreise.Die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihre Partner trafen sich letzten Sonntag, um die Ölproduktion zu besprechen. Saudi-Arabien wird seine Öllieferungen an die Weltwirtschaft reduzieren und damit einen einseitigen Schritt unternehmen, um den sinkenden Rohölpreis nach zwei vorherigen Kürzungen zu stützen Die Lieferengpässe der großen Förderländer der OPEC+-Allianz konnten den Ölpreis nicht in die Höhe treiben. Die saudische Kürzung um 1 Million Barrel pro Tag, die im Juli beginnen soll, kommt zu einem Zeitpunkt, an dem sich die anderen OPEC+-Produzenten bei einem Treffen in Wien darauf geeinigt haben, frühere Förderkürzungen bis zum nächsten Jahr zu verlängern Der Ölpreis liegt inzwischen etwa bei der Hälfte des Preises vom März 2022, nachdem Russland in die Ukraine einmarschiert war, nämlich etwa 72 US-Dollar pro Barrel.(4) Eine Interventionsuhr für den japanischen Yen steht im Vordergrund. Der Yen ist seit Anfang März um mehr als 5 % auf ein Sechsmonatstief gegenüber einem widerstandsfähigen Dollar gefallen. Dies reicht aus, um japanische Beamte zu beunruhigen, wobei der führende Währungsdiplomat Masato Kanda warnt, dass Japan die Währungsbewegungen genau beobachten und keine Optionen ausschließen wird. Eine Währungsintervention wird als ferne Zukunftsperspektive angesehen, aber Händler werden wahrscheinlich in den kommenden Tagen auf die Kommentare der politischen Entscheidungsträger achten, nachdem Beamte des Finanzministeriums, der BOJ und der japanischen Finanzaufsichtsbehörde am Dienstag zusammengekommen sind. Solche Treffen können der Auftakt für weitere Maßnahmen sein. Und es sind nicht nur japanische Händler, die auf Interventionen warten. Schwedens Krone ist gegenüber Dollar und Euro auf dem schwächsten Stand seit über einem Jahrzehnt, was den Inflationsdruck erhöht. Eine schwache Währung ist ein Problem, aber eine Intervention wäre das letzte Mittel, sagt der stellvertretende Gouverneur der Zentralbank, Per Jansson. Eine solche Entschlossenheit könnte durchaus umgesetzt werden zum Test.(5) Der Chef der Reserve Bank of Australia (RBA) bleibt restriktiv.Die Reserve Bank of Australia sagt, dass der Inflationskampf noch lange nicht gewonnen ist und die Öffentlichkeit sich auf weitere Schmerzen einstellen sollte. Das könnte bereits bei der nächsten Sitzung am Dienstag der Fall sein, da die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 30 % für eine Erhöhung einräumen. Die Wirtschaft hatte dies getan Bis zu dieser Woche zeigten sich Anzeichen einer Abkühlung, als die Verbraucherpreise viel stärker anstiegen als für April prognostiziert und die Aktien auf ein Zweimonatstief sanken. Nach einer überraschenden Erhöhung im letzten Monat, die von der RBA angekündigt wurde, befinden sich die Zinsen bereits auf einem 11-Jahres-Höchststand Gouverneur Philip Lowe begründete dies damit, dass er den Haushalten und Unternehmen eine klare Botschaft senden wolle, dass die Zentralbank alles tun werde, was nötig sei. Die politischen Entscheidungsträger müssen auch den wichtigsten Handelspartner China im Auge behalten, wo eine stotternde Erholung nach der Pandemie die Gefahr birgt, Australien zu untergraben Erz- und Energieexporte.Zacks Nr. 1-Rang (STARKER KAUF) AktienAuf unserer Nr. 1-Liste stehen drei sehr große Aktien ganz oben, die Sie sich ansehen sollten …(1) NVIDIA (NVDA Quick QuoteNVDA – Kostenloser Bericht): Dies ist eine Aktie im Wert von 398 $. Es ist in der allgemeinen Halbleiterbranche zu finden. Die Aktie dieses Unternehmens hat eine Marktkapitalisierung von 982,3 Milliarden US-Dollar und einen Zacks Value-Score von F, einen Zacks Growth-Score von C und einen Zacks Momentum-Score von A. NVIDIA Corp. ist weltweit führend in visuelle Computertechnologien und der Erfinder der Grafikverarbeitungseinheit oder GPU. Im Laufe der Jahre hat sich der Schwerpunkt des Unternehmens von PC-Grafik hin zu auf künstlicher Intelligenz (KI) basierenden Lösungen entwickelt, die nun High Performance Computing (HPC), Spiele und Virtual Reality (VR)-Plattformen unterstützen.

Der GPU-Erfolg von NVIDIA ist auf die Parallelverarbeitungsfähigkeiten zurückzuführen, die von Tausenden von Rechenkernen unterstützt werden, die für die Ausführung von Deep-Learning-Algorithmen erforderlich sind. Die GPU-Plattformen des Unternehmens spielen eine wichtige Rolle bei der Entwicklung milliardenschwerer Endmärkte wie Robotik und selbstfahrende Fahrzeuge.

NVIDIA ist ein dominierender Name in den Märkten für Rechenzentren, professionelle Visualisierung und Spiele, wo Intel und Advanced Micro Devices eine Aufholrolle spielen. Die Partnerschaft des Unternehmens mit fast allen großen Cloud-Service-Providern (CSPs) und Serveranbietern ist ein wichtiger Katalysator.

Die GPUs des Unternehmens werden auch in verschiedenen Bereichen, von der Radiologie bis zur Präzisionslandwirtschaft, schnell angenommen. Die GPUs des Unternehmens versorgen die beiden besten Supercomputer der Welt in den Oak Ridge und Lawrence Livermore National Laboratories in den Vereinigten Staaten sowie die besten Supercomputer in Europa und Japan. Insgesamt treibt NVIDIA 136 der TOP 500 Supercomputer an.

Das in Santa Clara, Kalifornien, ansässige Unternehmen NVIDIA meldete im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 26,97 Milliarden US-Dollar, ein leichter Anstieg gegenüber 26,91 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2022. Mit Beginn des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2021 meldete NVIDIA Umsätze in zwei Segmenten – Grafik und Compute & Networking.

Zu den Grafiken gehören GeForce-GPUs für Spiele und PCs, der Spiele-Streaming-Dienst GeForce NOW und die zugehörige Infrastruktur sowie Lösungen für Spieleplattformen. Quadro-GPUs für Unternehmensdesign; GRID-Software für cloudbasiertes visuelles und virtuelles Computing; und Automobilplattformen für Infotainmentsysteme.

Compute & Networking umfasst Rechenzentrumsplattformen und -systeme für KI, HPC und beschleunigtes Computing; ANTRIEB für autonome Fahrzeuge; und Jetson für Robotik und andere eingebettete Plattformen. Die Umsätze von Mellanox sind ab dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2021 in diesem Segment enthalten. Auf die Bereiche Grafik und Compute & Networking entfielen 44 % bzw. 56 % der Umsätze im Geschäftsjahr 2023.(2) Meta-Plattformen (META Quick QuoteMETA – Kostenloser Bericht): Dies ist eine 272-Dollar-Aktie in der Internet-Software-Branche. Die Aktie dieses Unternehmens hat eine Marktkapitalisierung von 678,4 Milliarden US-Dollar und einen Zacks-Value-Score von D, einen Zacks-Wachstum-Score von B und einen Zacks-Momentum-Score von F. Meta Platforms ist der weltweit größte Social-Media-Plattform. Durch Akquisitionen entwickelte sich das Portfolio des Unternehmens von einer einzelnen Facebook-App zu mehreren Apps wie der Foto- und Video-Sharing-App Instagram und der WhatsApp-Messaging-App. Zusammen mit dem eigens entwickelten Messenger bilden diese Apps nun die Produktfamilie von Meta, die zum 31. Dezember 2022 von fast 3,74 Milliarden Menschen monatlich genutzt wird.

Meta verwendet Kennzahlen wie täglich aktive Nutzer (DAUs) und monatlich aktive Nutzer (MAUs), um die Nutzerbasis von Facebook zu messen. Zum 31. Dezember 2022 beliefen sich die DAUs und MAUs auf 2 Milliarden bzw. 2,96 Milliarden. Eine neu eingeführte Kennzahl: Der Family Daily Active People (DAP), der die täglichen Nutzer seiner Produktfamilie misst, betrug 2,96 Milliarden.

Meta mit Hauptsitz in Menlo Park, Kalifornien, erwirtschaftete im Jahr 2022 einen Umsatz von 116,61 Milliarden US-Dollar. 97,5 % des Umsatzes entfielen auf Werbung. Vermarkter kaufen Anzeigen, die auf mehreren Plattformen erscheinen können, darunter Meta, Instagram, Messenger sowie Anwendungen und Websites von Drittanbietern.

Meta hat dank seiner riesigen Nutzerbasis einen erheblichen Marktanteil im Werbebereich gewonnen, wobei es einer harten Konkurrenz durch Google, Twitter, Amazon und Snapchat-Mutter Snap gegenübersteht. Meta sieht sich auch erheblicher Konkurrenz durch Unternehmen wie Apple (Messaging), YouTube (Werbung und Video), Bytedance (soziale Medien) und Tencent (Messaging und soziale Medien) ausgesetzt.

Die Kern-App von Meta ermöglicht es Menschen, sich auf mobilen Geräten und PCs zu verbinden, zu teilen, zu entdecken und miteinander zu kommunizieren. Das Nutzerengagement auf der Meta-Kernplattform wird durch den News Feed gefördert, der eine algorithmisch geordnete Reihe von Geschichten und Anzeigen anzeigt, die auf jeden Nutzer zugeschnitten sind.

Instagram ist eine Community zum Teilen von Fotos, Videos und Nachrichten, die es Menschen ermöglicht, Interessen zu entdecken, die ihnen am Herzen liegen. Menschen können sich durch Fotos, Videos und private Nachrichten über Instagram-Feeds und -Stories ausdrücken.

Messenger hilft Menschen, über Plattformen und Geräte hinweg mit Freunden, Familie, Gruppen und Unternehmen in Kontakt zu treten. WhatsApp ist eine einfache, zuverlässige und sichere Messaging-Anwendung, die von Menschen und Unternehmen auf der ganzen Welt für die private Kommunikation verwendet wird. Meta bietet über seine Oculus-Abteilung auch Virtual-Reality-Produkte (VR) an.(3) Caterpillar (CAT Quick QuoteCAT – Kostenloser Bericht): Dabei handelt es sich um eine 209-Dollar-Aktie aus der Bau- und Bergbaubranche. Die Aktie dieses Unternehmens hat eine Marktkapitalisierung von 106 Milliarden US-Dollar und einen Zacks-Value-Score von C, einen Zacks-Growth-Score von B und einen Zacks-Momentum-Score von C. Caterpillar ist bekannt für seine ikonische gelbe Maschinen, ist der weltweit größte Hersteller von Bau- und Bergbaumaschinen. Da das Unternehmen eine Vielzahl von Sektoren bedient – ​​Infrastruktur, Bauwesen, Bergbau, Öl und Gas sowie Transport –, gilt es als Vorreiter der Weltwirtschaft. Seit 1925 hat sich das Produktportfolio von Caterpillar weiterentwickelt und umfasst 20 Marken und erwirtschaftete einen Umsatz von 51 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Das Unternehmen verfügt über mehr als 4 Millionen Produkte und verfügt über ein umfangreiches Händlernetz von 165 Händlern in 191 Ländern. Caterpillar begann in den 1990er Jahren mit dem Einsatz von Telematik und erreichte 2019 sein Ziel von 1 Million angeschlossenen Anlagen. Derzeit verfügt das Unternehmen über mehr als 1,2 Millionen angeschlossene Anlagen . Die Kombination aus Innovation und Spitzentechnologie, gepaart mit dem hervorragenden Ruf, hebt Caterpillar von seinen Mitbewerbern ab. Caterpillar ist das 68. größte Unternehmen im S&P 500 Index mit einer Marktkapitalisierung von rund 111 Milliarden US-Dollar. Mit einer Gewichtung von 4,2 % belegt es den 8. Platz im Dow Jones Industrial Average. Es ist außerdem Mitglied des S&P 500 Dividend Aristocrat Index.Wichtiges globales MakroAm MontagDer US-amerikanische ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor dürfte für Mai bei 51,5 liegen, nach einem vorherigen Wert von 51,9.Am Dienstag, dürfte das Wachstum der Einzelhandelsumsätze im Euroraum im April bei -1,8 % im Jahresvergleich liegen, besser als in der vorherigen Veröffentlichung mit 3,8 % im Jahresvergleich. Lowe von der RBA hält eine Rede.Am Mittwoch Die Exporte Festlandchinas dürften im Mai um +11,5 % im Jahresvergleich steigen, nach einem Anstieg von +8,5 % im Jahresvergleich im Vormonat. Die Importe dürften im Mai um +4,2 % im Jahresvergleich steigen, nach einem Rückgang von -0,8 % im Jahresvergleich im Vormonat. Setzt hier eine Erholung des Handels ein? Es gibt eine Leitzinsentscheidung der Bank of Canada. 4,5 % des Leitzinses können pausiert werden.Am DonnerstagDas BIP-Wachstum der Eurozone für das erste Quartal sollte mit +1,3 % gegenüber dem Vorjahr bestätigt werden.Am Freitag , wir erhalten die neuesten Zählungen der Baker-Hughes-Bohrinseln. Das war in letzter Zeit schwach.Abschluss Wenn nur ein paar große Mega-Cap-Tech-Aktien in den großen US-Aktienindizes an den Start gehen, führt das zu einer erheblichen Ablenkung des Fokus von Händlern und Medien – von den zugrunde liegenden Makronachrichten. Ist das gut oder schlecht? Diese Frage ist schwer zu beantworten. Antworten Sie zumindest gut. Herzliche Grüße, John BlankZacks Chef-Aktienstratege und Ökonom